Model XC40 doplní produktovou řadu SUV automobilky Volvo, kterou dosud tvoří luxusní XC90 a středně velké XC60. Součástí vývojové fáze modelu XC40 byl zákaznický průzkum, v rámci něhož tým věnoval spoustu času zjišťování, co obyvatelé měst při každodenním cestování očekávají od svých vozů a jakým způsobem skladují ve voze své věci. Mimo to byli zákazníci dotazováni, jakým způsobem by vylepšili interiéry svých vozů. Vyšlo najevo, že bez ohledu na region či město mají zákazníci překvapivě velmi podobné potřeby, což poskytlo designérům inspiraci pro navržení interiéru modelu XC40.
Mezi často zmiňované problémy patřily nevhodně tvarované přihrádky, kde mobilní telefon klouže ze strany na stranu, padající příruční tašky, z nichž je potom obtížné vyndat například parkovací karty a další. Proto se designéři rozhodli pro několik inovativních změn. Kvůli zvětšení přihrádek ve dveřích z nich odstranili reproduktory a vytvořili vzduchem chlazený subwoofer instalovaný v palubní desce. Díky tomu vznikl ve dveřích dostatek prostoru pro uložení notebooku, tabletu nebo dvou lahví vody.
Při tvarování středového panelu se podařilo dosáhnout dobrého poměru mezi funkčností a aktivním designem. Držáky nápojů pojmou kelímky různých rozměrů, nechybí prostor na mince i karty. Mobilní telefon lze bezdrátově nabíjet a tašky už nebudou padat díky výklopnému háčku, který je integrovaný do schránky v palubní desce. Ve středovém tunelu pod středovou loketní opěrkou je velký odkládací prostor s dostatkem místa na krabici s papírovými kapesníčky. Praktický je rovněž vyjímatelný odpadkový koš. Pod každým z předních sedadel je úložný prostor na odložení malého tabletu nebo jiných menších předmětů.
Pro zavazadlový prostor byla navržena výklopná podlaha umožňující oddělit různá zavazadla. Sklopení zadních sedadel do roviny probíhá pomocí tlačítek a elektrického mechanismu. Součástí Volva XC40 je sklopná přepážka zavazadlového prostoru, jejíž součástí jsou dva háčky na nákupní tašky nebo jiná zavazadla a také čtyři háčky na zajištění zavazadel. Pod podlahou je uzamykatelná odkládací schránka.
